年末,基金為什么批量分紅?-世界今日訊
2022-12-08 13:33:39 來源:雪球網 小 中
進入年末,很多基金都發出了分紅公告。
(資料圖片僅供參考)
華夏上證50ETF以10月31日為基準日,進行今年年內首次分紅,可供分配利潤為9.19億元,分紅方案為0.37元/10份基金份額。10派0.37元。
年末,很多基金批量分紅,其實也是一種操作策略。
根據財政部、國家稅務總局有關規定,企業投資者的基金分紅收入免征企業所得稅,所以臨近年末,有些機構的大資金有分紅的需求。
此外,如果基金規模過大,基金經理可以通過分紅來降低倉位,所以基金分紅和基金限購,都是基金在運作過程中,保護基金投資者利益,追求平穩運作的一種策略。
觀察這只上證50ETF持有人,我們可以看到,機構持有比例一直占比過半。其中,2020年年末機構占比77.19%,去年年末機構占比72.25%,而今年的半年報顯示,機構持有比例雖然下降,但也達到了67.46%。
從分紅公告來看,每一年該基金都會在年底進行分紅,其中去年為10派0.41元,2020年為10派0.51元,而今年則是10派0.37元。
所以,由此可以看出,臨近年末為什么分紅的基金倍增,與有些機構大資金有分紅需求不無關系。
什么是基金分紅呢?
基金分紅是基金公司把我們持有的某基金在一定期限內所獲得的收益,以分紅的方式派發給我們。
比如,如果基金在派息日的凈值是3元,基金公司準備每一份分紅1元,那么分紅后該基金凈值就變成了2元。分紅的1元就變成了現金,留在了大家賬戶。
如果大家選擇“紅利再投資”,那么這1元就會自動轉變為基金的份額。但實際上,我們的總資產不會有任何的變化。
基金經理選擇分紅,一般有以下幾個原因。
1)對基金本身來說,規模的急劇膨脹是一把雙刃劍。如果基金規模快速膨脹,會大大增加基金經理運作難度,于是基金經理就通過分紅,即采用凈值折算的方式,提取基金部分盈利返還給大家,這樣可以降低成本,但基金總資產不會變。
2)震蕩行情,市場機會少,風險加大,分紅也是基金的防御性投資策。
分紅就相當于幫養大家贖回部分基金資產,主動降規模、降倉位,實現基金減倉,確保基金業績穩定的同時,可以鎖定部分收益,落袋為安。
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