開向AI行情崩盤的第二槍：對金山辦公營收提升的兩大謊言-環(huán)球最資訊
2023-04-05 17:30:15 來源：雪球網(wǎng) 小 中
$金山辦公(SH688111)$，是本輪“AI”行情另一只“龍頭”，是機(jī)構(gòu)從“信創(chuàng)”到“AI”的心頭之好，是狂炒“AI”投機(jī)者眼中的中軍。
自封“人工智能天團(tuán)”的幾家券商，“悲觀”的認(rèn)為金山辦公市值空間4000億，樂觀的認(rèn)為市值空間直指萬億，對比當(dāng)前2000多億市值，似乎空間還極其巨大。
然而，經(jīng)過我整理梳理，炒作金山辦公的邏輯基石可謂浮夸至極。
(資料圖片僅供參考)
金山軟件被AI行情催化，主要源于3月16日微軟發(fā)布Microsoft 365Copilot產(chǎn)品套件。該套件首次將GPT-4全面接入Office。由于傳統(tǒng)辦公軟件使用門檻較高，Excel函數(shù)等交互方式較為復(fù)雜，ChatGPT可以幫助用戶使用自然語言簡單地詢問所需要的信息，自動(dòng)生成各種文稿、完成數(shù)據(jù)分析處理以及滿足部分日常辦公需求，從而更加高效地解決問題。在此背景之下，客戶潛在需求得到充分挖掘，客戶規(guī)模與粘性有望雙提升。
至于PS方面，更是離譜。
2022財(cái)年，全球企業(yè)微軟營收1982.70億美元，按周二市值計(jì)PS約10倍。按照終極目標(biāo)，1億付費(fèi)用戶，金山辦公進(jìn)入產(chǎn)品成熟期，”也頂多給你11倍ps。券商此處又給予PS“溢價(jià)”。
當(dāng)前金山辦公是怎么一種預(yù)期？200多元ARPU/1億人付費(fèi)，10倍PS，依然有清晰可見的樂觀因子。
其實(shí)，支持金山辦公市值本質(zhì)只有一個(gè)邏輯點(diǎn)：自主可控。
很遺憾，微軟也沒有坐以待斃。
所謂自主可控也不等于限制外資產(chǎn)品，尤其是C端用戶。
毫無疑問，對“金山辦公”估值中，已經(jīng)打入太多盲目樂觀的預(yù)期。為了炒作股價(jià)，吸引投資者接盤，利益鏈上的“知識(shí)分子”已滿口謊言，胡亂預(yù)期。
作為同樣是“高知”的買方，你愿意被同行如此耍弄嗎？
周四，賣!賣!賣！
關(guān)鍵詞：
相關(guān)文章
- 開向AI行情崩盤的第二槍：對金山辦公營收提升的兩大謊言-環(huán)球最資訊
- 千噸級(jí)T800碳纖維通過鑒定會(huì)簡評(píng)
- 投資框架與邏輯幻象 觀速訊
- 世界動(dòng)態(tài):科士達(dá)：一季度凈利預(yù)增268%-397%
- A股四月決斷！公募高喊成長占優(yōu)、盈利改觀已確定
- 環(huán)球訊息：徐翔、應(yīng)瑩離婚案判了！黃浦區(qū)人民法院：不予支持 難以認(rèn)定原、被告雙方感情確已破裂
- 90后接班人來了！多家A股公司進(jìn)入“創(chuàng)二代”時(shí)代
- 前沿?zé)狳c(diǎn)：加拿大就數(shù)據(jù)安全問題開始調(diào)查OpenAI公司
- 每日觀察!科士達(dá)：一季度凈利預(yù)增268%-397%
- 每日快報(bào)!海思科：HSK38008口服制劑獲得藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)
- 世界今熱點(diǎn)：中南建設(shè)：3月合同銷售金額44億元
- 【環(huán)球新要聞】江鈴汽車：3月汽車銷量約3.36萬輛 同比增加12.1%
- 鴻路鋼構(gòu)：一季度新簽銷售合同額約72.05億元 同比增長19.82%|世界聚焦
- 沃森生物：擬以不超2億元回購股份
- 每日熱門：夢網(wǎng)科技：一季度凈利預(yù)增120.46%-130.69%
- 舒泰神：參股公司研發(fā)藥物用于治療COVID-19獲得FDA緊急使用授權(quán)
- #十年如一#----我的可轉(zhuǎn)債投資之路（二十一）：聊聊價(jià)值投資
- 天天熱頭條丨聊聊光伏：中核匯能2023年度光伏組件集采中標(biāo)候選人公示，談組件競爭力
- 清明假期北京全市公園共接待游客80.6萬人次|焦點(diǎn)日報(bào)
- 【當(dāng)前熱聞】網(wǎng)傳中國電科員工痛批強(qiáng)制加班，四川省市兩級(jí)總工會(huì)介入
- 【天天快播報(bào)】萬科Ａ：3月合同銷售金額426.3億元
- 時(shí)訊：我看今年晨星基金獎(jiǎng)
- 但斌被嘲笑踏空AI行情，立馬反擊：我們持有全球最重要AI企業(yè)，“不如搏一把再死”成市場心態(tài)寫照_看熱訊
- 記錄：23年4月增持雙匯發(fā)展
- “中國殯葬第一村”：暴利與我無關(guān)
- 祖龍娛樂的《以閃亮之名》情況
- 阿膠漿期待打開新的增長空間:焦點(diǎn)精選
- 逆勢擴(kuò)張，雍禾醫(yī)療2023業(yè)績拐點(diǎn)將至|今日聚焦
- 天天快訊:鐵粉必看！主板10新股“棄購”比拼，誰會(huì)暴漲誰會(huì)破發(fā)？
- 最讓我厭惡的三家科技公司_全球看點(diǎn)
熱文推薦
排行推薦
A股四月決斷！公募高喊成長占優(yōu)、盈利改觀已確定
環(huán)球訊息：徐翔、應(yīng)瑩離婚案判了！黃浦區(qū)人民法院：不予支持 難以認(rèn)定原、被告雙方感情確已破裂
90后接班人來了！多家A股公司進(jìn)入“創(chuàng)二代”時(shí)代
前沿?zé)狳c(diǎn)：加拿大就數(shù)據(jù)安全問題開始調(diào)查OpenAI公司
全國春播糧食超8260萬畝 早稻育秧過八成
豐田合成公司開發(fā)出面向純電動(dòng)汽車的發(fā)光車標(biāo)_聚焦
新能源跌跌不休，原因何在？ 環(huán)球熱文
容易賺錢的行情|天天時(shí)訊
【新視野】浙江今年確保穩(wěn)定300億斤糧食生產(chǎn)能力
關(guān)于離婚事件的三重本質(zhì)思考|當(dāng)前動(dòng)態(tài)
中國產(chǎn)業(yè)外移，集運(yùn)市場正在變化，馬士基已經(jīng)開始布局|環(huán)球頭條
世界熱點(diǎn)評(píng)！今年中國光伏的兩件大事
清明丨海棠，懷抱殷紅的鄉(xiāng)愁，登上春天的頭條
雪球基金評(píng)審團(tuán)第十二期成團(tuán)！9只均衡風(fēng)格基金測評(píng)征文頒獎(jiǎng):世界今亮點(diǎn)
易見股份數(shù)百億造假細(xì)節(jié)披露：偽造