當(dāng)前要聞:【學(xué)無“指”境·03期】中證500進(jìn)入“擊球區(qū)”,你準(zhǔn)備好“揮棒”了嗎?
2023-05-10 17:21:02 來源:雪球網(wǎng) 小 中
剛剛過去的周末,看到不少投資者在談?wù)撍赜小巴顿Y界春晚”之稱的巴菲特股東大會。
誠然,每次股東大會,總會吸引全球投資者的目光,大家似乎都想要從中挖到一些投資智慧和財(cái)富密碼。
(資料圖片)
如果追溯過往股東大會,不難發(fā)現(xiàn),作為“股神”的巴菲特,對指數(shù)基金可謂是“真愛”。他曾這樣說:“讓我為你們的投資提點(diǎn)建議。大多數(shù)投資者,不論是機(jī)構(gòu)投資者還是個人投資者,都會發(fā)現(xiàn),投資股市的最佳方法是投資收費(fèi)低廉的指數(shù)基金。”
不僅如此,在2011年股東大會上,巴菲特在回答提問“買伯克希爾的股票還是共同基金”時(shí)提到,普通投資者定投指數(shù)基金比其它選項(xiàng)都要好。我想它是一個讓人滿意的投資,雖然指數(shù)基金永遠(yuǎn)也不可能稱得上是偉大的投資。芒格補(bǔ)充說,降低預(yù)期對任何投資者來說都是最好的防守。
對于普通投資者來說,想要參與指數(shù)投資,不妨關(guān)注一下中證500。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年5月8日,中證500近一年的漲幅為12.31%,同期滬深300的漲幅為3.94%。
在行業(yè)分布方面,中證500指數(shù)定位于全市場中盤股,行業(yè)分布均衡,成份股同時(shí)覆蓋傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè),兼具價(jià)值和成長屬性,投資價(jià)值顯著。
數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2023.3.31
以萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)基金為例,該基金以中證500指數(shù)為基準(zhǔn),通過量化多因子選股構(gòu)建組合,同時(shí)采用量化風(fēng)險(xiǎn)模型控制風(fēng)險(xiǎn),追求獲取在既定跟蹤誤差下的超額收益最大化。
在業(yè)績表現(xiàn)方面,萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)基金自2019年5月23日成立至今,截至2023年3月31日,A類收益率為91.16%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)漲幅為26.70%,同期中證500指數(shù)漲幅為27.40%。(基金業(yè)績來源于定期報(bào)告,基準(zhǔn)、指數(shù)來源于wind,業(yè)績比較基準(zhǔn):中證500指數(shù)收益率*95%+一年期人民幣定期存款利率(稅后)*5%)
在組合的行業(yè)和風(fēng)格上,萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)基金保持了均衡的配置,在量化選股方面精選行業(yè)內(nèi)質(zhì)優(yōu)個股,持股較為分散。后續(xù)投資運(yùn)作將繼續(xù)堅(jiān)持以量化多因子選股為策略基礎(chǔ),積極參與科創(chuàng)、創(chuàng)業(yè)板以及主板打新等事件性機(jī)會,追求長期穩(wěn)健的超額收益。
關(guān)于后市機(jī)會,萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的基金經(jīng)理喬亮在2023年第1季度報(bào)告中這樣寫道:展望2023年二季度,綜合美國通脹、失業(yè)率的變化以及銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件,美聯(lián)儲加息已接近尾聲,海外風(fēng)險(xiǎn)有所緩解。預(yù)期后續(xù)美聯(lián)儲貨幣政策邊際轉(zhuǎn)松,在中美利差收窄之下,人民幣升值將是大勢所趨,以人民幣計(jì)價(jià)的A股吸引力提升。同時(shí),國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇,制造業(yè)PMI已連續(xù)3月處于枯榮線以上。房地產(chǎn)成交量、交通客運(yùn)量等高頻數(shù)據(jù)均有所回升,種種跡象均顯示中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍在軌道。綜合來看,當(dāng)前海外美聯(lián)儲加息進(jìn)入尾聲,同時(shí)實(shí)質(zhì)性衰退風(fēng)險(xiǎn)尚可控;國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇前期,宏觀政策呵護(hù)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長,流動性維持合理充裕,同時(shí)企業(yè)盈利有望筑底回升,支撐A股指數(shù)震蕩上行。
最后,再次引用股神巴菲特的一句話:“通過定投指數(shù)基金,一個什么都不懂的業(yè)余投資者往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者”。
近期中小盤的強(qiáng)勢表現(xiàn)再次引發(fā)市場關(guān)注,當(dāng)市場還在討論A股寬基指數(shù)震蕩反復(fù)的時(shí)候,中小市值風(fēng)格已經(jīng)占據(jù)上風(fēng)。以中證500為代表的中小盤,估值分位數(shù)依然處于較低位置,具備相對的投資性價(jià)比。
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